En quoi consiste le master ISF apprentissage et en quoi se distingue-t-il d'un autre master en finance ?

Le sigle ISF signifie Ingénierie Statistique et Financière; depuis 2006 sa composante apprentissage porte le nom «Quantification des Risques Financiers» (QRF). C'est une formation bac +5 (master 2) de 12 mois en mathématiques financières, ou finance quantitative.

En clair, il s'agit de quantifier les risques financiers. Les étudiants se dirigent donc vers la gestion des risques ou d’actifs en banques, assurances et cabinets de conseil, voire vers le développement informatique pour la finance.
Quant à la spécificité de notre master, c’est l’apprentissage. A ma connaissance, il n’y a pas d’autre master de mathématiques appliquées à la finance qui se fasse en apprentissage. Notre credo, c’est de faire évoluer les étudiants toute l’année dans le monde du travail. Ils sont 3 jours sur 5 en entreprise, et plus de la moitié des enseignements sont délivrés par des professionnels de lafinance en activité. Les étudiants sont donc confrontés au concret tout au long de leur cursus.

Concrètement, quels avantages cela apporte-t-il aux étudiants? (la réponse en vidéo sur le double statut étudiant et salarié)

Être toute l'année en contact avec le monde de l'entreprise et construire peu à peu son projet professionnel.
C'est très clair à la sortie de l'apprentissage, les étudiants nous disent qu'ils ont éffectivement beaucoup mieux compris ce qu'ils veulent faire par la suite parce qu'ils ont eu toute l'année à voir ce que leurs collègues font dans leur bureau ou dans le bureau d'à coté, voir au jour le jour qu'est ce que les autres font, quel est leur métier.

Pour nous il s'agit soit de banques soit de sociétés d'assurances soit de sociétés de conseil ou développement informatique lié à la finance ou aux assurances; dans ce cadre là ils ont l'avantage d'affiner leur projet professionnel, d'être payés toute l'année, sans rien à débourser au niveau de l'inscription (payée par leur entreprise) et avoir des cours qui sont très reliés à ce que se fait dans le monde de l'entreprise; c'est justement notre crédo, ce qu'ils apprennent en cours jeudi et vendredi ils appliquent tout de suite lundi mardi et mercredi en entreprise.

Quel profil d'étudiants recherchez-vous? Quelles formations peuvent conduire au Master ISF Apprentissage ?

Un étudiant qui a fait une bonne année de master 1 en mathématiques et/ou finance à Dauphine est en mesure d’intégrer ISF Apprentissage, mais nous sommes ouverts aux diplômes équivalents. Certains étudiants sortent d'écoles d'ingénieurs ou viennent d’autres universités, quelques uns ont un parcours plus atypique et ont déjà fait un master 2… Les profils sont très différents mais au niveau académique, l’exigence est la même pour tous.

Quels sont vos critères de sélection lors de l’entretien d’admission ?

En mathématiques, le dossier parle beaucoup, donc peu de masters organisent des entretiens. En apprentissage, c'est différent... Au-delà des qualités requises au niveau académique, il y a des qualités nécessaires dans le monde professionnel, pour une bonne insertion. Il y a en quelque sorte le savoir-faire et le savoir-être. Il faut une adéquation des deux, et c'est exigeant.

Combien d'élèves postulent chaque année au Master ISF Apprentissage ? Combien sont retenus ?

On reçoit entre 100 et 150 dossiers, dont environ 20% sont éliminés lors de la première étape. L'entretien, c’est la deuxième étape, et la sélection est plus dure. La promotion 2008-09 a 36 étudiants. Moins du tiers des candidatures intègrent donc la formation…

… 36 étudiants, c’est un nombre variable?

Plus ou moins, il dépend pour beaucoup de la qualité des candidats. Il faut être en mesure d'avoir son année de M2 (master 2) dans de bonnes conditions. Tous ont réussi jusqu'à maintenant, parce qu'on les a bien sélectionnés !

Pourquoi doit-on avoir moins de 26 ans pour intégrer votre master ?

C'est la loi qui fixe cette limite pour l’apprentissage et on l’applique, tout simplement.

Qui trouve l’entreprise d'accueil ?

En théorie, l'apprenti doit trouver son entreprise. Mais en pratique, il y a deux cas de figure: Soit l’étudiant a déjà trouvé son entreprise d'accueil, s'il y a déjà fait un stage par exemple. On valide la mission proposée en évaluant son contenu pour vérifier qu’elle est en adéquation avec la formation dispensée et qu'elle est bien de niveau master 2... Soit, et c’est le cas le plus courant, on leur trouve une entreprise d'accueil. Nous avons des offres de mission, on envoie les CV des apprentis en fonction des souhaits. Il faut savoir que, vu le nombre de missions que l'on a, on envoie le CV d’un même étudiant pour plusieurs missions proposées. Pour le moment, on n'a jamais eu de candidats sur liste principale qui n'ont pas pu démarrer la formation parce qu'ils n'avaient pas d'entreprise d'accueil. Bien sur il faut parfois savoir être flexible.

Quelles sont les rémunérations en master ISF Apprentissage ?

Selon la loi, le salaire minimum est fixé à 61% du SMIC, mais ça peut être plus du double. C’est arrivé plusieurs fois. Tout dépend des entreprises et de l'historique de l'étudiant, sachant qu’en apprentissage, «brut égal net». Si l’apprenti gagne 1000€, l’intégralité de ces 1000€ est versée sur son compte.

L'apprentissage est-il une garantie de débouchés ?

Cette année est un peu particulière mais, ceux qui font un apprentissage sont souvent gardés par leur entreprise d'accueil. Un peu plus de la moitié. Les autres n'y restent pas parce qu'ils sont sollicités ailleurs. Certains ont déjà reçu 4 offres d'emplois!
Autre avantage: Les apprentis bénéficient en moyenne d’un bonus de 10 à 15% par rapport à ceux qui ont fait un master classique. C'est une sorte de prime à l'expérience. Enfin, la proximité entre l'université et l'entreprise favorise les rencontres entre enseignants professionnels et apprentis. On a eu des cas où les enseignants embauchaient des étudiants à la sortie de la formation. Et c'est logique car ils enseignent à Dauphine ce dont ils ont besoin dans leur entreprise.

Votre master offrirait des postes à responsabilités. Qu’entendez-vous par là ?

Les étudiants sont directement opérationnels, dès la sortie du master. Leur expertise peut être parfois déterminante dans leur domaine de compétences. Grâce à leur expérience professionnelle, ils sont mieux à même de coordonner une équipe et on leur confie donc plus vite des responsabilités

Quel est le salaire moyen à la sortie de votre master ?

Il est comparable aux autres formations dans le secteur, autour de 34-38000 euros par an. On ne sait pas de quoi demain sera fait, surtout en cette période très atypique, mais par rapport aux formations similaires, on s'estime moins impactés grâce à notre aire de compétence : la gestion du risque. C'est une activité de plus en plus reconnue. Nos étudiants apportent aux entreprises une vision à long terme dont elles ont besoin actuellement, donc on limite bien la casse.

Les étudiants sont-ils amenés à imaginer de nouveaux modèles ?

Le mémoire qu'on leur demande en fin d'année va dans ce sens. Ils ont une mission en entreprise, mais essayent d'aller plus loin, en comparant par exemple les modèles utilisés dans le monde professionnel à d'autres modèles. Dans l'encadrement, les professionnels et les chercheurs travaillent main dans la main. Sur la pratique et la théorie. Nous sommes confiants pour l'an prochain, car notre orientation depuis 2006 en gestion de risques est tout à fait compatible avec les attentes actuelles du monde professionnel; nous restons d'ailleurs toujours en contact permanent avec eux pour faire évoluer les enseignements.

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